포지션 크기의 변경과 포트폴리오 리밸런싱

포지션 크기 설정과 리밸런싱 방법 포지션 크기 내가 가진 전체 투자금을 NAV라고 하자. 이때 현금을 포함하여 나의 포트폴리오에서 특정 전략자산, 거래에 투자된 총투자금의 투입비율을 포지션의 크기라고 말할 수 있다. 포지션의 크기를 정하는 것은 내 총투자금이 위험에 노출되었을 때 내가 투자한 금액이 얼마만큼 타격을 입을지에 대해서 대응하기 위해 중요하다고 할 수 있다. 일반적으로 우리는 모두 주식시장이 우상향 할 것으로 믿고 있으며, 이 시장에서 자산이 오를때 많은 투자금을 투입하고, 반대로 자산이 내릴 때 많은 투자금을 회수해서 시장을 이기기 위한 포지션과 크기를 찾기 원한다. MDD -80%를 버티면서 전략을 유지할 수 있는 개인이 몇 명이나 있겠는가? 하지만 포지션의 크기를 조절하는 것은 가만히 있..